Management buy-in (MBI): wat is het en wanneer is het interessant?
Wat is een management buy-in (MBI)?
Bij een MBI wordt een bedrijf overgenomen door een persoon van buiten de organisatie, vaak een ervaren ondernemer of manager met kennis van de branche. Deze persoon neemt een belang in het bedrijf en gaat zelf de leiding voeren.
Een MBI verschilt daarmee van een management buy-out (MBO), waarbij juist het bestaande managementteam de onderneming overneemt.
Wanneer is een MBI interessant voor jou als verkopende ondernemer?
Een MBI is vooral interessant als:
- Er geen opvolging is binnen het bedrijf (bijv. familie of intern management);
- Je onderneming te klein is voor Private Equity, dat vaak pas instapt bij >€1 miljoen EBITDA;
- Je op zoek bent naar een betrokken koper die zelf de onderneming voortzet;
- Er een geschikt persoon beschikbaar is die kapitaal, netwerk én kennis meebrengt.
MBI-kandidaten zijn vaak gedreven professionals die bewust op zoek zijn naar een bedrijf om over te nemen, bijvoorbeeld na een carrière in loondienst of eerdere ondernemingen.
Wat zijn de voordelen van een MBI?
Een MBI kan voordelen bieden voor beide partijen:
Voor de verkoper:
- Continuïteit waarborgen bij een mogelijkopvolgingsvraagstuk, wanneer er geen interne opvolger is en minder PE interesse;
- Sterke focus en betrokkenheid van de koper, doordat hij/zij zelf financieel investeert en zich volledig richt op één onderneming;
- Soms meer flexibiliteit voor maatwerk overdracht, zoals een gefaseerde exit of earn-out-structuur.
Voor de koper:
- Kans om ondernemer te worden met een bestaand, winstgevend mkb-bedrijf (lager risico)
- Geen bedrijf van de grond af hoeven opbouwen;
- Lagere overnameprijs dan in PE-processen (minder concurrentie, lagere multiples ivm kleinere bedrijfsgrootte)
Waar moet je op letten bij een MBI?
Een MBI is geen standaard verkoop. Het proces vraagt om goede voorbereiding en begeleiding:
- Kandidaat-selectie
Niet elke koper is geschikt. Florijnz helpt bij het selecteren van de juiste kandidaat door te screenen op ervaring, netwerk, inhoudelijke kennis, financiële draagkracht en motivatie. - Structuur van de deal
Veel MBI’ers brengen deels eigen geld in en financieren de rest via een bank, investeerder of earn-out-constructie. - Verwachtingen managen
Duidelijke afspraken over overdracht, betrokkenheid van de verkoper en rollen zijn cruciaal om teleurstellingen te voorkomen. - Cultuur en klik
De persoonlijke match is minstens zo belangrijk als de financiële kant. Het ‘DNA’ van de koper moet passen in de cultuur van het bedrijf dat de ondernemer heeft opgebouwd.
Wat kan Florijnz betekenen?
Florijnz begeleidt ondernemers bij het vinden van de juiste MBI-kandidaat én het structureren van de overname. Dankzij ons netwerk van ondernemers, investeerders en managers weten we wie op zoek is naar een instap in het mkb. We zorgen voor een zorgvuldig proces waarin jouw belangen als verkoper centraal staan.
Overweeg je een verkoop aan een externe ondernemer?
Lees meer over bedrijf verkopen of neem contact op voor een eerste oriënterend gesprek over een MBI-constructie.
